Στις διεθνείς αγορές χρέους στρέφεται ο Διεθνής Αερολιμένας Αθηνών (ΔΑΑ), δρομολογώντας την πρώτη του έξοδο στις αγορές μετά την εισαγωγή της μετοχής του στο Χρηματιστήριο Αθηνών, με στόχο την άντληση 500 εκατ. ευρώ μέσω επταετούς ομολογιακής έκδοσης.
Η διοίκηση της εταιρείας ανέθεσε στις Goldman Sachs Bank Europe και Morgan Stanley Europe τον ρόλο των Joint Global Coordinators, ενώ στο σχήμα συμμετέχουν επίσης ως Joint Bookrunners οι AXIA Ventures Group, BofA Securities Europe, Deutsche Bank, HSBC Continental Europe, J.P. Morgan και Εθνική Τράπεζα.
Σύμφωνα με την ανακοίνωση της εισηγμένης εταιρείας, από τη Δευτέρα 15 Ιουνίου ξεκινούν συναντήσεις με επενδυτές σταθερού εισοδήματος (fixed income investors), στο πλαίσιο διερεύνησης του επενδυτικού ενδιαφέροντος για την προτεινόμενη έκδοση.
Η συναλλαγή αφορά την έκδοση ομολογιών χωρίς εξασφαλίσεις (senior unsecured notes), σταθερού επιτοκίου και διάρκειας επτά ετών, υπό το καθεστώς του Regulation S, με την τελική υλοποίηση να εξαρτάται από τις συνθήκες που θα επικρατήσουν στις αγορές.
Επενδυτική βαθμίδα και ισχυρό πιστωτικό προφίλ
Η έκδοση αναμένεται να λάβει αξιολόγηση BBB από τη Standard & Poor’s και Baa2 από τη Moody’s, επιβεβαιώνοντας το επενδυτικό προφίλ του αεροδρομίου της Αθήνας και την πρόσβασή του στις διεθνείς αγορές κεφαλαίου με όρους επενδυτικής βαθμίδας.
Η κίνηση έρχεται σε μια περίοδο κατά την οποία ο ΔΑΑ καταγράφει ισχυρές λειτουργικές και οικονομικές επιδόσεις, επωφελούμενος από τη συνεχιζόμενη άνοδο της επιβατικής κίνησης και τη διατήρηση της Αθήνας μεταξύ των ταχύτερα αναπτυσσόμενων αεροπορικών κόμβων της Ευρώπης.
Η συμμετοχή κορυφαίων διεθνών επενδυτικών τραπεζών στη διαδικασία θεωρείται ένδειξη της εμπιστοσύνης που απολαμβάνει η εταιρεία στις διεθνείς κεφαλαιαγορές, ενώ παράλληλα διευρύνει τη βάση των θεσμικών επενδυτών που παρακολουθούν τον ελληνικό αερολιμενικό όμιλο.
Αναχρηματοδότηση δανεισμού και χρηματοδοτική ευελιξία
Σύμφωνα με τον σχεδιασμό της εταιρείας, τα καθαρά έσοδα της έκδοσης θα χρησιμοποιηθούν κυρίως για την αναχρηματοδότηση υφιστάμενου δανεισμού, καθώς και για γενικούς εταιρικούς σκοπούς.
Η στρατηγική αυτή αναμένεται να ενισχύσει τη χρηματοδοτική ευελιξία του ΔΑΑ, επιτρέποντας καλύτερη διαχείριση του κόστους δανεισμού και του προφίλ λήξεων των υποχρεώσεών του.
Η έξοδος στις αγορές αποτελεί ακόμη ένα βήμα στη στρατηγική κεφαλαιακής διαχείρισης της εταιρείας, η οποία μετά την επιτυχημένη χρηματιστηριακή της πορεία επιδιώκει να αξιοποιήσει το ευνοϊκό επενδυτικό κλίμα και την αναβαθμισμένη εικόνα της ελληνικής οικονομίας για να εξασφαλίσει μακροπρόθεσμη χρηματοδότηση με ανταγωνιστικούς όρους.
